东平这类保险，持续受上市公司追捧！

东平　　来源：保险秘闻

东平　　董监事及高级管理人员责任保险（以下简称“董责险”）投保热潮持(🐾)续。6月9日，北京商报记者统计发现，年内有272家A股上市公司(🈲)发布关于为董事和高级管理人员购买或拟购买董责险的(🧀)公告，数量维持(🐔)在2024年同期的高位水平。回顾来看，2024年同期，公(😺)告购买董责险的上市公司数量已经逼近2023年全年。

　　董责险作为上市公司治理(📢)的重要风险管理工具，近年来在我国市场呈现爆发式增长。那么，这一险种在开发、承保层面是否存在待解难题？欲(🐋)进一步提高投保率，还需要哪些要素推动？

东平　　272家公司欲“加购”

东平　　6月9日，北京商报记者通过上交所、深交所统计发现，今年以来，共有272家A股上市公司发布关于为董事和高级(🦓)管理人员购买或拟购买董责险的公告，较2024年同期基本(😰)持平。

东平　　整体来看，释放相关投保信号的公司中，制造业领域的公司占有较大比重。根据各家公司的投保方案来看，董责险保单限额大多集中在5000万元—1亿元，保费总额一般为数十万元。

　　常州聚和新材料股(🆙)份有限公司近日发布的董责险具体方案显示，保额为1亿元/年(🥞)（具体以保险合同为准），保费预算不超过50万元/年（具体以保险合同为准）。

东平　　对于投保缘(🏵)由，该(🚧)公司也表示，经审议，监事会认为，公司为公司及公司董事、监事及高级管理人员购买董责险有利于完善公司风险管理(🤘)体系，降低公司运(🏔)营风险，促进公司董事、监事及高级管理人员充分行使权利、履行职责。

东平　　上市保险公司也在坚持购买董责险。近日，中国人保发布的2024年度股东会会议资料提到，公司2021年度股东会同意授权董事会决策以后董责险的续保或购买相关事宜。经2024年8月28日召开的第五届董事会第二次会议批准，公司续保了2024至2025年度董责险。该项责任保险的保险金额为3000万美元，保费为176.54万元。

　　作为一种职业责任保险，董责险主要承保董事、监事及高管因履职过程中的不当行为而依法(🐲)应承担的民事赔偿责任风险。一般而言，在投保前，欲投保的公司需要明确保险需求，在选择保险公司的同时制定投保方案。在投保过程中，准备并提交相关材料，在保险公司审核通过且确认无误后，与保险公司签订正式合同，完成投(🎙)保。

　　首都经贸大学农村保险研究所副所长李文中表示，今年以来A股上市公司维持了去年同(🦁)期的投保热情(🌖)，背后具有多重原因。一是，《中华人民共和国公司法》（以下简称“新《公司法》”）强化了董事和高管的责任风险。二是证券市场严监管，相关诉讼案例给相关人员带来了风险警示。近年来，我国金融业一直强化严监管，凸显了在新的法律制度下董监高个人面临巨大的赔付责任风险，需要通过投保董责险来转移分散相关责任风险，特别是独立董事群体的投保要求强烈。三是，其他公司投保的示范效果。近年来越来越多的上市公司投保董责险，也给其他公司带来了示范效应，促进了董责险需求的增长。

东平　　进一步而言，2024年7月实施的新《公司法》首次以立法(🤪)形式确立董责险制度，要求董事会向股东大会报告投保细节，并大幅提升董监高履职责任，如果履职不当给投资人或者其他第三人造成损失，可能需要承担(🎿)赔偿责任。

东平　　舶来险种仍待多维“攻关”

　　从A股公开披露购买董责险计划的上市公司(🤥)来看，2020年仅有百余家，2022年、2023年连续两年超过300家。2024年，披露购买董责险计划的A股上市公司数量较上一年同比增长34%至475家。

东平　　虽然康美药业案涉及的连带赔偿成为典型案例(📡)后，直接触(🎞)发了市场对董责险从“可选”到“刚需”的观念转变，但从董责险这一险种的发展层面而言，仍有挑战待突破。相关挑战主要存在于条款本土化程度不足、保险产品定价科学性不足、专业人才短缺等方面。

东平　　李文中表示，董责险2002年才由国内保险公司从美国引入，但前期一直没有得到市场认可，发展缓慢，产品开发设计创新程度不足，往往对外国公司条款进行简单改造，并不能准确地与我国的法律制度相衔接，形(🙈)成责(🍭)任保障范围与实际保障需求存在一定程度上的错位。并且，由于董责(⤵)险前期发展缓慢，业(👒)务规模小，定价数据积累严重不足，这也导致产品定价科学性不足。在人才方面，董责险承保理赔需综合法律、财务与金融监管知识，但市场面临专业人才不足问题，导致核保风控能力薄弱。此外，相关配套法律制度不完善也影响了董责险的发展，例如我国当前企业高管尽职免责制度不完善，会给保险公司的赔付责任带来更大的不确定性。

东平　　此前，由于董责险普及度相(🈶)对较低，赔付案例相对较少。不过，近年来，索赔与潜在索赔(👛)开始出现增多的迹象。在2023年四季度偿付能力报告中，便有两家险企透露了董责险有关的赔付情况。根据美亚财险披露的数据，4项“董监高责任诉讼”相关的重大赔付事项，赔付金额分别为3237万元、1065万元、2040万元、2025万元(🍥)，合计赔付8367万元。

东平　　在业内人士看来，为应对(🚸)董责险索赔或者潜在索赔的快速增长，保险公司需在多个方面做好准备。李文中表示，在产品开发设计时要合理设置保险责任与责任免除条款、免赔额和责任限额，一方(🈂)面尽可能符合投保企业的风险(🤹)保障需求，另一方面也要有利于保险人进行风险防控。承保时，要加强风(🏜)险评估与核查，需要根据行业(🥀)特点结合投保公司的实际情况对相关责任风险进行准确评估，并科学确定产品定价。

东平　　“保险公司也需要加强风险预警和案件跟踪。”李文中补充表示，保险(💺)公司需要根据法律制度、监管信息和案件发生情况加强风险预警防控。一旦被保险人涉案，保险人要积极跟踪相关案件，及时掌握案情变化(📶)情(📹)况，加强风险管理，并保障赔(😞)付资金。不仅如此，行业内部也需要加强信息共享，增强产品定价能力与风险防控能力。